天堂之歌

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木同学2021-03-25 07:44:27

forward rate为什么还要除以2?已经是半年的forward了

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回答(1)

Adam2021-03-25 14:54:49

同学你好,不是的哈。
这里的远期利率表示的是:按半年复利下的,年化利率。
只不过期限分别是0-0.5,0.5-1,1-1.5,都是半年的期限而已。

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评论
追问
所以需要除以2?但是已经是半年的利率了。老师您好像和我问的不是同一个事
追答
同学你好。 F(0,0.5) = S(0.5) = 1.0%,这是在半年复利下的,期限为0.5年的,年化利率。 除以2是因为:半年复利。 回忆一下: FV=PV*(1+R/m)^(m*t) m=2代表半年复利。 R表示的是半年复利下的年利率

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