质同学2021-03-24 18:41:25
质同学如果F<(S+U)(1+R)^T，怎么套利？
回答（1）
Adam2021-03-25 14:04:18
Adam同学你好，
投资者在0时刻应该进入期货多头，未来以F_0买入资产，因为未来T时刻买入资产，考虑无风险套利，现货总头寸为0，所以在0时刻借现货卖出，收到现金S_0并收到储存成本U，再将该笔资金进行无风险投资，T时刻，该笔资金变为(S+U) e^(r_f t)，以约定的F_0买入资产，归还现货，现金头寸剩余(S+U) e^(r_f t)-F_0>0
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现货卖出为什么会收到存储成本U？
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相当于对手方（买现货的人会持有现货）会支出储存成本
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