小同学2021-03-19 18:12:43
小同学请问如下图（视频48:16）下面式子怎么来的呀？
回答（1）
Adam2021-03-22 09:58:41
Adam同学你好，
现在构造的这两个组合，第一个是看涨期权（C）加上无风险投资（PVK），第二个是看跌期权（P）加上一个标的资产（S）。
它们到期的收益是完全一样的。第一组合到期的收益是Max（ST，K），第二组合到期时的收益也是Max（ST，K）。
这两个组合在到期时，它的收益是完全一样的。所以它的期初价值应该也是一样的。所以，
p+S_0=c+PVK
这个式子是欧式期权的买卖权平价公式（put-call parity）。
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