1234562021-03-18 09:29:37
123456有个疑问老师，有点迷糊了 long股票，short call option，对冲风险，不是应该让他俩加起来等于0么？ 另外，期权价格是premium，为什么这里是payoff计算呢？
回答（1）
Adam2021-03-18 17:31:12
Adam同学你好，
是的呀，long delta个股票，short1个call。这种组合是中性状态的，所以没有任何风险。
所以无论股价上涨，还是股价下跌，组合的价值是不变的。
从而推导出delta
实际上期权价格是“未来期望收益”的贴现。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片