吴同学2021-03-14 17:29:29
吴同学老师好，请问该如何理解此处的单调性？课程上说到了A, B两资产，A资产的收益超过B资产，与此同时A资产的风险小于B资产。但是按第一门课中提到的，风险越大的时候，为了补偿风险，收益率不是应该也会越大才对吗？
回答（1）
Adam2021-03-15 17:57:54
Adam同学你好，
正常来说是：高风险高收益，
也就是说，我承担了高风险，必要要求给我比较高的风险补偿。
而一致性风险度量框架，是另一套东西（另一个人提出的）。与上面说的完全不一样。要区分开来。
风险管理模型模拟的损失越大，风险越高。
例如用某模型评估出资产A的收益是10美元，资产B的收益是5美元，
根据单调性准则，可以判断资产A的风险小于资产B。表达式为：R_1≥R_2, then ρ(R_1 )≤ρ(R_2 )，即收益高的资产风险小，或损失大的资产风险大。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
好的。能否这么理解，所谓的高风险高收益，就像是此时我们所站在的时间点，只是知道了该债券是属于高风险的，但收益是在此时刻是尚未发生的，所以预判了该债券在没有意外的情况下是高收益的。而此处的无风险度量框架，由于该债券的收益已经发生过且呈现出来的是高收益，所以我们对这支债券比较有信心，我们对该债券的“信心”使该债券显得风险低。这样理解有没有问题？
- 追答
-
可以
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片