阿同学2021-03-13 09:49:21
阿同学假设组合里有3个不同股，能不能分别列一下计算公式，比较APT和CAPM的不同
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Yvonne2021-03-15 09:51:17
Yvonne同学你好，CAPM模型的公式为E（Rp）=Rf+β（E（Rp）-Rf），APT模型的公式为E（Rp）=Rf+β1（E（R1）-Rf）+β2（E（R2）-Rf）+……+βk（E（Rk）-Rf）CAPM模型只考虑系统性风险对收益率的影响，是以马科维茨理论为基础的定价模型，而APT模型是基于无套利理论，是对系统性风险中所有对资产收益率产生影响的风险因子进行解释。
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其实我是想问CAPM怎么进行多因素风险定价，一个一个风险先算出来，然后怎么计算相关性呢？课上老师只是说相对于无套利理论它更复杂，还是不太理解
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CAPM模型是单因素模型，它只研究系统性风险对收益的影响，不研究其他风险。
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