Jenny2021-03-12 17:16:57

同学你好，这个还是有区别的，179这里乘以的是p，也就是发生的概率，是股票价格这个单一随机变量涉及上涨和下跌的概率，所以对应的股票上涨的和均值的差异的平方乘以它发生的概率就可以了，也就是不用平方。但302这里是算资产组合，这里会涉及到两个变量或者说两个资产的收益。可以参考一下下面的推导过程：
令 P=w1*X1+w2*X2，简称X1标准差为S1，X2标准差为S2，X1期望为u1, X2期望为u2, P标准差为Sp，而方差为Vp=(Sp)^2, E为期望符号 按方差的定义: Vp = E(P^2)-E(P)^2 - 而 E(P^2)=E((w1*X1+w2*X2)^2) = E(w1^2*X1^2+w2^2*X2^2+2*w1*w2*X1*X2) = w1^2*E(X1^2)+w2^2* E(X2^2)+2w1*w2*E(X1*X2)