Tony Long2021-03-09 21:25:25
Tony Long标的物和利率的相关性为负，期货价格小于远期是什么原理
回答（1）
Adam2021-03-10 10:46:45
Adam同学你好，
这个和我们之前讲过的思想是一样的：
当S与利率负相关时，当利率上升，期货价值下降，对于期货的多头而言，产生亏损，亏损产生的融资费用以较高的利率进行融资（因为负相关，此时利率上升），当利率下降，对于期货的多头而言，负相关，期货价格上升，保证金余额上升，多余的保证金可以取出以当前较低的利率进行投资。
所以总的来说，当利率与资产价格负相关时，期货赚钱的时候赚的钱更少，亏钱的时候亏的钱更多，大家更偏好远期合约，所以会不断购买，从而推高远期价格。所以此时期货价格低于远期价格。
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国债的价格和利率是负相关的吗？还有什么其他例子？
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同学你好，是的呀。
利率与债券价格负相关。
此外欧洲美元期货价值与利率负相关
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