1234562021-03-03 19:20:48
123456当利率下降，标的资产价值上升，期货合约赚的钱再在市场上投资也不太好～但同样，如果是远期合约，利率下降，多头方也依旧亏钱啊，还不如期货上能赚点钱虽然不能投资，好歹是赚啊～所以感觉还是期货好过远期呀，请教老师，谢谢
回答（1）
Adam2021-03-04 15:58:00
Adam同学你好，
当利率与资产价格负相关时，
当利率上升，期货价值下降，对于期货的多头而言，产生亏损，亏损产生的融资费用以较高的利率进行融资（因为负相关，此时利率上升）。
而此时对于远期来说，这个亏损只是记载账面上，只有在到期的时候才会实现。
当利率下降，对于期货的多头而言，负相关，期货价格上升，保证金余额上升，多余的保证金可以取出以当前较低的利率进行投资。（赚的少了）。
期货赚钱的时候赚的钱更少，亏钱的时候亏的钱更多，期货相比较远期，吸引力更差（注意只是整体来说，对远期的偏好程度高一些），所以此时期货价格低于远期价格。
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