木同学2021-03-02 22:17:34
木同学老师，在measruing returns,volaility and correlation里讲到连续复利或者log return里求rt=ln（pt/pt-1），但是我们这道题却用88/82，并没有符合pt/pt-1，而是pt-1/pt，是怎么回事呢？谢谢
查看试题回答（1）
Adam2021-03-03 13:35:06
Adam同学你好，这完全是两个思路。
里讲到连续复利或者log return里求rt=ln（pt/pt-1）。
这其实是：同一个资产，在期初的价格，与期末的价格，运用这两个价格求解收益率。
而这道题，是两个不一样的债券，怎么能直接运用呢。
答案只是最后的一个表示形式。
实际上要这么求。
88*e^(r4*4)=100
82*e^(r5*5)=100.
e^(r4*4)*e^(f*1)=e^(r5*5)
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
但是我们这道题是用4年和5年的利率来求F（4，5）。虽然不是同一个资产，但是利率一样的。
- 追答
-
没明白你的逻辑。
利率不一样啊，
一个是4年期的即期利率，一个是5年期的即期利率
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片