189****71312021-02-26 17:25:41
189****7131红线部分，为什么不能按照左边我写的这种方式（把年化利率转换成3个月的，指数转换成1）计算远期价格？
回答（1）
Evian, CFA2021-03-11 23:40:09
Evian, CFA└(^o^)┘同学你好，
远期合约的定价研究的是标的资产股票，现货价格S和期货价格F。
在计算的过程中体现的是“复利思想”，意味着Rf=2.5%不是名义报价单利利率，而是名义报价复利利率。
今天股票中赚了钱，这部分钱明天会继续参与投资，是“利滚利”。而不是固定收益产品中coupon只有在发放后才可参与下一期投资。
于是我们可以发现2.5%是不能直接除以4的，因为在复利的情况下，每一期都是在前一期的基础上利滚利，而不是每一期的利息都相等。
感谢您耐心的等候！希望以上的回复可以解决您的问题~ 为乘风破浪的自己【点赞】让我们知晓您对答疑服务的支持~
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是不是可以理解为，远期和期货定价计算类似于债券的连续复利，是不分期数的
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嗯嗯，这样理解是可以的！~
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