胡同学2021-02-24 19:34:58
胡同学请问老师，1、这题是怎么确定要用三步二叉树的？2、是不是一般题目如果给了P的概率就不用再计算了？题目中的P是怎么得来的呢？跟用u、d计算出来的区别是什么？
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Adam2021-02-25 15:48:06
Adam同学你好，
1：A 3-year European call option，stock will rise or fall by a proportional amount each year,
3年期期权，股价每年上下变动。也就是每步一年，一共三步。
2：一般是的，注意这个P是客观的。
如果是人为猜测的P，此时这个P不能用。
3：根据公式P=[e^(r*delta T)-D]/[U-D]
其中u=e^(σ*根号下delta T)=1.200
d=1/1.200=0.83318464
所以p=0.5945，约等于0.60，即60%
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