136***832021-02-23 20:14:34
136***83请问这里是怎么确定使gamma neutral后 带来的delta变化是大于0的？
回答（1）
Adam2021-02-25 09:40:08
Adam同学你好，
原来的组合delta中性，也就是delta=0.
原来的组合gamma=-600，想要达到中型，就要买期权，买400分期权，其gamma=400*1.5=600.
也就是-600+600=0，这样新组合的gamma就中性了。
但是买400分期权，期权本身是有自己的delta的，其delta是400*0.75=300.
也就是新组合的delta=0+300=300
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这里由gamma需要大于0能确定是long option，但是不能知道是long call 还是 long put啊？如果是long put根据前面的表格long put 的delta不是就小于0了吗？
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题干中说了，
期权的delta是0.75
也就是说这个期权在没有买卖方向时，其delta是正的，说明这个期权是call
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