189****7131回答（1）
Adam2021-02-20 13:39:40
Adam同学你好，这个实际上是“泰勒展开”
如下图。这里的C和gamma就是高阶导数。
C是利率对债券价格求两次导数。
gamma是标的资产对期权价值求两次导数。在计算期权价值变化的时候，gamma对long方是好处，所以在计算损失的时候要给予扣除
在不考虑高阶导的时候，VAR值是delta normal法下计算出来的。
考虑高阶导如gamma时，计算出的VAR小
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