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这是你们PPT上的公式 那请你们修改成正确的行吗 不要在这里混淆我 根本看不明白 做题也理解不了 老师讲的时候也没有解释清楚

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同学你好，你的反馈我们收到了，后续我们会进行修正的。

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为什么这里要*square-root（12）而不是 12-1

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本题要求IR的分子和分母已经给出，但给出的数据是月度数据，题目中要求annualized IR所以要分子分母都要转换成年度的数据。

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我知道是要转换成annutized 那个求Tracking Error Volatility的公式下面不是N-1嘛 那是2021年改版了之后这个公式 变成除以N了吗？那求TEV的时候是除以N 还是N-1啊？ 我Google出来的公式 都是除以N-1 其实也不是很明白这公式不对在哪儿😂😂😂 不过看你其他的解释反正TEV就是求Rp-Rb的样本方差嘛 感觉是不是除N和N-1都行啊 那什么情况下除N 什么情况下除N-1

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原版书中对公式的描述就是σ（Rp-Rb），具体要看题目中给出的数据是样本还是总体，如果是求样本方差就是除以N-1，如果求总体方差就是除以N。

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所以区分题目中是不是整体和样本只是因为图二中提到了12个月吗？ 图一中的问题也说了over this period 我计算了两题 那N和N-1差的还是蛮多的哦😔😔😔😔 考试时最笨的办法就是连个都算一下 如果除分布区来的话 是吗？😂😂😂😂

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考试的时候一般样本的情况比较多，16题是样本从表格中stdev.s就可以看出来，s代表sample，如果是总体就是stdev.p。转换成年度数据不需要减1，只有在算标准差的时候需要根据样本还是总体来判断除以N还是N-1。16题的标准差已经给出了，只需要转化成年度数据就可以了。

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哦 谢谢老师

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不客气