孙同学2021-02-15 12:52:25
孙同学为什么用APT或者多元因素计算的系数个数有：投资组合方式*风险因子个数＋C（风险因子个数，2）个呢？
回答（1）
Yvonne2021-02-15 17:15:07
Yvonne同学你好，这里以50个公司，三个因子APT模型为例，当有一个因子发生变动的时候，这五十个公司的收益都会发生变动，如果这三个因子相互独立那么每个因子变动一次，这五十家公司都要计算一次，所以是3*50=150次，但实际上三个因子是两两相关的。这个时候我们无须计算1因子变动所引起的2，在计算收益率，只需计算12的相关性就可以了：所以是3*2/2。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
那为什么是3*50 加上相关性3*2/2呢？为什么用加法，还是不太明白
- 追答
-
3*2/2计算的是三个因子两两之间的相关系数有几个，类似于抽样从三个里面任意抽取两个有多少种抽法，前面的3*50计算的是三个因子每一个因子变动一次，50个公司的收益都要变动，所以一共是3*50，总的计算次数就是153。这里是补充内容，如果实在理解不了，记住就可以了。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片