刘同学2021-02-07 21:37:48
刘同学这个题目中最开始的那个因子在讲义上叫做预期的超额回报，但是题目这里面并没有叫做超额回报？是出题人的疏忽吗？ 同时，为什么题目不需要计算这只股票specific的影响？
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Yvonne2021-02-08 10:48:26
Yvonne同学你好，讲义上虽然叫做超额收益率，但其实就相当于股票i的一个预期收益率，讲义这里写的不太准确。本题中9%的收益率相当于一个基准的收益率，公式用的是多因子的APT模型，资产的收益等于基准收益率加上和因子的浮动影响。
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请问如果题目不提firm-specific因子的影响就可以不用考虑吗？
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本题中给出的都是宏观因素的影响，考虑的也是 industrial production 等宏观因素变动对预期收益的影响。
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