可同学回答（1）
Adam2021-01-27 16:01:01
Adam同学你好，
最便宜可交割债券（cheapest-to-deliver bond）出现的原因就是交割环节的设计具有一定的局限性，所以空头方可以选择成本最低的投资标的。
因此要从成本端去考虑。
对于空头方来说，交割的是债券，收到的钱=（最新成交价格×转换因子）+应计利息
买入债券的费用，支付的钱=债券报价+应计利息
所以净成本=支付的钱-收到的钱=债券报价-（最新成交价格×转换因子）
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片