吴同学2021-01-24 19:25:50
吴同学老师好，此处提到，设立premium的下限的中心思想是MAX(s-k,0), 那能否简单粗暴地理解为: 毕竟定价是由short方来做，所以定premium下限的原则就是尽可能不让long方有一丝赚钱的机会。可以这样理解吗？
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Adam2021-01-25 10:50:21
Adam同学你好，
不妥。
应该这么说：期权价格包含内在价值和时间价值，抛开时间价值，期权价格至少应该值其行权时可能给多头带来的回报的现值。
因此实际的期权价格的下限是内在价值。
当然具体的推导要比较严格一点
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老师好，期权的价格是多头在0时刻需要给出的钱，抛开时间价值的话，如果期权价格等于多头的回报的话，不就是等于尽可能让多头赚到的钱都不及0时刻给出的钱吗？
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“不就是等于尽可能让多头赚到的钱都不及0时刻给出的钱吗？”
那要是这么说也是可以的。你的这个思路和我们平时的思路不太一样。
也行，挺好的
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