吴同学2021-01-14 00:56:06
吴同学老师好，关于此图中期货价格所对应的始末时间点有些许疑问。如图F线，假定我现在设多一个t₃作为到期日，那t₁时间点的F价格的意思是否为: t₁这天做期货合约约定t₃这天所成交的价格，即F(t₁;t₃)？那t₂时间点的F价格的意思是否为: t₂这天做期货合约约定t₃这天所成交的价格，即F(t₂;t₃)？还是说，这个F线上的期货价格对应的始末时间的间距是一样的？比方说间距是固定的△t, t₁时间点的F就是F(t₁;t₁+△t), t₂时间点的F就是(t₂;t₂+△t)。
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Adam2021-01-14 13:32:24
Adam同学你好，
你的这个理解“那t₁时间点的F价格的意思是否为: t₁这天做期货合约约定t₃这天所成交的价格，即F(t₁;t₃)？那t₂时间点的F价格的意思是否为: t₂这天做期货合约约定t₃这天所成交的价格，即F(t₂;t₃)？”
是对的。
没有所谓的间距
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谢谢老师，这么说的话，像如图的basis越来越大的情况实际上是否很难发生呢？比方说，F(t3;t3)实际不就等于现货价S了吗？按这种逻辑来看，F与S随着时间的推移应该越来越靠拢才对？
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同学你好，我们研究的基差，是整个期限的某一段。
并不是完整的期限
只不过到期时，理论上基差是0
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明白，谢谢
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不客气哈
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