王同学2021-01-13 15:06:35
老师，这个概念有冲突，老师您的解释跟讲义的解释完全不一样。讲义的解释：future contango是期货价格随maturity临近而上升，也就是远期期货价格高于近期期货价格，都是future price，只不过maturity不同；老师的解释：future price 大于 spot price 即为contango，是期货价格与现货价格之间的比较。那么假设，一个商品的期货价格一直低于现货价格，因为converage原则，随着maturity的临近，future price会逐渐升高至spot price，但一直低于spot price，这是升水还是贴水呢？我认为应该采取讲义的解释，这在后面会涉及到future的 rolling return的计算。
回答（1）
Adam2021-01-13 17:19:00
Adam同学你好，
判断市场状态其实有两种方式。
1、如果市场上只有期货价格，这时比较近月期货价和远月期货价格。
2：如果市场上存在期货价、现货价、则比较现货和期货家价格的大小关系。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片