可同学2021-01-11 21:43:54
可同学请问这题为什么没有用9years，谢谢
回答（1）
Adam2021-01-12 09:47:59
Adam同学你好，
这道题中：想对冲的是government bond
8.4是CTD的久期，也就是长期国债久期的替代。（ctd是长期国债期货中，长期国债的替代）
而9:是benchmark 国债现货的久期，并不是长期国债的久期
对冲工具是长期国债期货。这个期货的标的资产国债有很多。而空头方最想使用的是CTD.所以是8.4
这么说吧，你在选ctd时，考虑的是成本最低，但怎样才是成本最低。自然是要有一个benchmark就可以进行对比了。这个benchmark债券的久期是9。
至于这个7.8就是被对冲资产的久期。
对冲工具的久期是8.4
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片