吴同学2021-01-07 08:44:00
吴同学老师好，课程老师曾经说到sharp比率其实就是CML斜率。但sharp比率的分子σ(Rp)表示的是总风险，这能否表明σ(Rp)是涵盖了非系统性风险的呢？倘若是涵盖非系统性风险，那为什么还能说SR表示CML斜率？如果我没记错的话CML是没有非系统性风险的诶
回答（1）
Yvonne2021-01-07 17:08:19
Yvonne同学你好，并不是sharpe ratio就是CML的斜率，而是市场组合的sharpe ratio等于CML斜率。夏普比率分母是标准差，衡量的是投资组合的总风险，总风险包括了系统性风险与非系统性风险，换言之，如果投资组合在没有充分分散化的情况下，同时承担着市场上的总风险。当市场上的非系统性风险被充分分散之后，此时就只有系统性风险。当只有系统性风险的时候，投资组合的sharpe ratio与市场组合M的sharpe ratio相等。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片