139***572020-12-17 16:31:37
139***57老师，question 1 中的贝塔为什么是slope coefficient呢
回答（1）
Jenny2020-12-17 16:59:34
Jenny同学你好，在这类题目中，可能要习惯这类表达方式，可以回忆一下sml，表示的就是资产的风险溢价和市场风险溢价之间的关系，在那里面资产的风险程度就是用beta来表示。类似的，在这个回归模型里是用市场收益来解释股票收益（实操中更多其实是用市场风险溢价，而不是直接用市场收益作为解释变量，同样的因变量更多的是股票的风险溢价，而不是直接股票收益），但道理是一样的，就像sml里面的beta，这里的beta其实也是表示股票的风险程度。或者说每承担一单位的系统性风险，股票就能获得beta份的收益。
如果实在不能理解的话，可以这么记，一般来说我们会把系数用beta或者b来表示。
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