周同学2020-12-13 16:50:21
周同学为什么图中yield curve会在spot curve下面，有好的记忆方法吗？
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Cindy2020-12-14 16:28:45
Cindy同学你好，这样想啊，YTM可以看成是某种意义上即期利率的平均数，当即期利率往上走的时候，YTM作为它的平均数，肯定取值也是往上走的，并且走的会更加的平缓，因此，期限结构往上倾斜的时候，YTM在即期利率的下方
当即期利率往下走的时候，YTM作为它的平均数，肯定取值也是往下走的，并且走的会更加的平缓，因此，期限结构往下倾斜的时候，YTM在即期利率的上方
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请问ytm走的更加平缓，是相对于即期利率的吗？nn图中题目里的收益曲线平缓也是相对于即期利率吗？
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同学你好，ytm更加平缓，是相对于即期利率而言的，ytm越来越平缓，是它未来的走势，不可能越来越陡峭的，越来越陡峭YTM就涨成正无穷了，这不合理的
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