高同学2020-12-06 22:58:25
高同学关于CAPM模型函数自变量、因变量的问题。具体请看图片，谢谢。
回答（1）
Yvonne2020-12-07 11:29:12
Yvonne同学你好，这里看横纵坐标，横坐标是risk，所以σp是自变量，纵坐标是return，所以return是因变量。当ρ为正负一的时候，无论以怎样的比例对两个资产进行投资，它们的波动率都是线性变化的，同理它们的收益率也是线性变化的，收益与风险呈线性变化关系。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
还是有点不明白，图中1式是三个σ的线性关系，如何反应在以σ为横坐标，以return为纵坐标的图形里就形成AB这样一条直线。具体问题看图中红色文字部分。谢谢！
- 追答
-
以σp=ω1σ1+ω2σ2为例，已知E（Rp）=ω1E（R1）+ω2E（R2），由这两个方程可以将ω1与ω2替换，得到如下方程，可以看出E（Rp）与σp是呈现线性关系的。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片