LordJ2020-11-18 22:12:46
LordJ老师，第81题目DV01对冲用面值，为什么久期的对冲用现值啊
回答（1）
Cindy2020-11-19 14:37:52
Cindy同学你好，这个还是得看具体的题目的，不管DV01还是久期，对冲的原理都是一样的，咱们以DV01为例呀
如果题目让我们计算的是对冲工具的面值，那我们使用的DV01,应该就是单位面值的DV01,把债券面值乘上单位面值的DV01,再除以对冲工具每单位面值的DV01,得到的就是对冲工具的面值，
如果题目让我们算的是对冲工具的份数，我们可以直接使用当前的DV01，将手里头寸的DV01除以对冲工具的DV01就可以了，DV01=D*P*0.0001,这里的p就是债券当前的价格，
所以这两种情况是不一样的呀
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那为什么dv01的对冲都是用dv01乘以fv，但是久期的对冲是用久期乘以pv啊
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同学你好，DV01也会用到PV的，要看题目怎么给的了，如果没有给出单位面值的DV01，那我们计算应该就是当前情况下的DV01,就是D*P*0.0001,这里的P指的是债券的价格，
久期对冲的话，确实没有见过有题目给出单位面值的久期的概念的，一般都是直接算当前的久期，DD=MD*P,将这个久期对冲至0就可以了
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