天堂之歌

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李同学2020-11-18 17:57:08

第12题,老师讲的对的话,那么习题册上这道446题,答案应该是什么?迷糊了

回答(2)

Adam2020-11-18 18:09:33

老师讲的是对的呀、
446这题
1.3680是美元的现货价(一单位美元,或者叫一个商品。价格是1.3680CHF)
这个商品的理论 期货价是1.3656CHF,而实际的期货价是1.3605CHF(1.3605=1/0.735)
说明这个商品的期货价偏低:所以买入这个商品的期货。卖出这个商品的现货(即买入USD期货,卖出USD现货)

由于汇率联系的是两种货币。两个货币之间的关系是倒数关系。所以买卖方向是相反的。(卖出USD现货与买入CHF现货是等价的)。
也就是说我现在把一个CHF当做苹果,这个苹果的理论期货价格是0.73227USD
但这个苹果的市场期货价格是0.735usd,说明这个苹果的市场期货价格偏高。

所以:买入这个苹果的现货并卖出这个苹果的期货。

现在没钱买这个苹果,所以要借钱,借的钱就是USD
因为arbitrage 中,严格的定义是要空手套白狼,即不占用自己的任何资金

选C

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麻烦老师,这个题怎么解出来的?主要是x的标准差和y的标准差不会算啊,谢谢您

Jenny2020-11-20 10:42:59

同学你好,这道题目的解析比较长,计算步骤也比较多,所以以图片形式讲解。首先要对这个表格进行转换,就是得到所以xy的联合分布。也就是附图里的表格,然后根据表格计算出以下E(xy)、E(x)、E(Y)、E(x^2)、E(Y^2)再代入对应公式就能算出来了。

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