李同学2020-11-18 17:57:08
李同学第12题，老师讲的对的话，那么习题册上这道446题，答案应该是什么？迷糊了
回答（2）
Adam2020-11-18 18:09:33
Adam老师讲的是对的呀、
446这题
1.3680是美元的现货价（一单位美元，或者叫一个商品。价格是1.3680CHF）
这个商品的理论 期货价是1.3656CHF,而实际的期货价是1.3605CHF（1.3605=1/0.735）
说明这个商品的期货价偏低：所以买入这个商品的期货。卖出这个商品的现货（即买入USD期货，卖出USD现货）
由于汇率联系的是两种货币。两个货币之间的关系是倒数关系。所以买卖方向是相反的。（卖出USD现货与买入CHF现货是等价的）。
也就是说我现在把一个CHF当做苹果，这个苹果的理论期货价格是0.73227USD
但这个苹果的市场期货价格是0.735usd，说明这个苹果的市场期货价格偏高。
所以：买入这个苹果的现货并卖出这个苹果的期货。
现在没钱买这个苹果，所以要借钱，借的钱就是USD
因为arbitrage 中，严格的定义是要空手套白狼，即不占用自己的任何资金
选C
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麻烦老师，这个题怎么解出来的？主要是x的标准差和y的标准差不会算啊，谢谢您
Jenny2020-11-20 10:42:59
Jenny同学你好，这道题目的解析比较长，计算步骤也比较多，所以以图片形式讲解。首先要对这个表格进行转换，就是得到所以xy的联合分布。也就是附图里的表格，然后根据表格计算出以下E（xy）、E（x）、E（Y）、E(x^2)、E(Y^2)再代入对应公式就能算出来了。
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