古同学2020-11-16 18:00:18
古同学这一题，如何判断分红和无风险收益率是连续复利计算？期货价格怎么理解？不等于公式计算的。
回答（2）
Cindy2020-11-17 18:08:19
Cindy同学你好，如果这不是金程的题目，答疑平台是不负责回答的哦，希望同学谅解
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追问
-
这个也是题库的题目
Adam2020-11-18 10:54:02
Adam同学你好，
因为说了：continuous compounded
所以默认的都是连续复利。
无股息的期货价格：F=Se^(rt)
有股利的期货价格：F=Se^[(r-q)t]
这和我们讲义上远期期货价格的计算是类似的呀。只不过讲义上使用的是一般复利。
这个公式说明，在其他条件不变的情况下，当股价变化为deltaS的时候，期货价格的变化为：deltaS*e^[(r-q)t]。
因为期货价格每天都按市场定价，期货合约多头持有者几乎马上得到deltaS*e^[(r-q)t]的收益，因此期货合约的delta为e^[(r-q)t]
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
会做，只是对连续复利和按年复利有疑问。因为也有题目是连续和按年都给，还要转化的。这个只说了5%是连续复利其他没有说明
- 追答
-
默认的两种复利方式是一样的。
如果让你转换的话，会说明的
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片