詹同学2020-11-11 00:10:33
詹同学老师，这道题B和D不理解，请指导，谢谢
回答（1）
Adam2020-11-12 15:59:03
Adam同学你好，这个投资者手里有的头寸是看跌期权，如果要对冲delta的话，可以使用线性产品，比如期货等，所以A正确，
由于它的头寸是期权，当标的资产发生小幅变动的时候，用期货对冲，整体组合价值不会发生大幅变化，但是一旦标的资产发生大幅变化的话，组合的价值就会发生很大的变化，delta自身也在改变，此时的对冲是 不好的，B选项就说错了
C选项，如果我们再买入一个期权的多头，可以对冲原先期权的波动率风险， 这是对的，因为原先的期权的空头头寸，两者刚好方向相反，抵消了
D选项，如果要同时对冲delta和gamma，我们既要在期货上采取行动（对冲delta），又要在期权上采取行动（对冲gamma），正确
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