Adam2020-11-12 15:57:39

同学你好，题目需要我们引入-vega,+gamma
A选项，买期限短的期权，卖期权长的期权，卖期权，vega是小于0的，买期权，vega是大于0的，并且期限越短vega取值越小，所以合在一起的综合结果是vega小于0， 卖期权，gamma是小于0的，买期权，gamma是大于0的，并且期限越短gamma取值越大，所以合在一起的综合结果是gamma大于0，这个选项符合对冲要求  
B选项，卖期限短的期权，买期权长的期权 ，卖期权，vega是小于0的，买期权，vega是大于0的，并且期限越短vega取值越小，所以合在一起的综合结果是vega大于0， 这个选项不符合对冲要求  
C选项，卖期限短的期权，卖期权长的期权，都是卖出，gamma取值为负，这个选项不符合对冲要求    
D选项，买期限短的期权，买期权长的期权，买期权，vega都是大于0的，这个选项不符合对冲要求