Cindy2020-11-10 13:29:27

同学你好，题目需要对冲+theta,+vega,-gamma,所以我们需要引入-theta,-vega,+gamma
A选项，卖期限短的期权，卖期权长的期权，都是卖出，theta取值为正，这个选项不符合对冲要求
B选项，卖期限短的期权，买期权长的期权 ，卖期权，theta是大于0的，买期权，theta是小于0的，并且期限越短theta取值越大，所以合在一起的综合结果是theta大于0， 这个选项不符合对冲要求      
C选项，买期限短的期权，卖期权长的期权，卖期权，vega是小于0的，买期权，vega是大于0的，并且期限越短vega取值越小，所以合在一起的综合结果是vega小于0， 卖期权，theta是大于0的，买期权，theta是小于0的，并且期限越短theta取值越大，所以合在一起的综合结果是theta小于0， 卖期权，gamma是小于0的，买期权，gamma是大于0的，并且期限越短gamma取值越大，所以合在一起的综合结果是gamma大于0，这个选项符合对冲要求  
D选项，买期限短的期权，买期权长的期权，买期权，vega都是大于0的，这个选项不符合对冲要求