Cindy2020-11-10 11:33:56

同学你好，这道题让我们判断下面的5句话中，哪一个属于BSM模型的缺陷
第一句话，波动率不恒定，BSM模型假设波动率恒定，这的确是它的缺陷
第二句话，股票收益呈现出尖峰肥尾的特点，BSM模型假定收益是恒定的，这的确也是它的缺陷
第三句话，一个人认为股票的收益是8%，还有一个人认为股票的收益是13%，这是错的，股票的收益不是我们认为是多少，就是多少的
第四句话，股票的分红是离散的金额形式，比如按照季度的，但是连续复利的情况无法解决，这是错误的，BSM对于连续的分红也是可以解决的，只要扣掉分红率q就可以了
第五句话，他们认为股票的分红是5%，但是这是一个美式期权，BSM模型只能给欧式期权定价，如果是美式期权的话，就无法定价了，这也是它的缺陷，
综合下来，只有第一，二，五句话属于BSM模型的缺陷，答案选C