Adam2020-11-09 17:08:19

同学你好，
在同一家企业旗下，银行的商业银行业务、证券服务业务及投资银行业务之间存在许多潜在的利益冲突，例如:
    (1)某投资人向银行咨询理财业务时，银行往往可能向客户推荐其投行部门正在销售的证券。当银行持有某个托管账户(fiduciary account)(即银行代理客户进行交易的账户)时，银行可能将那些难以卖出的证券硬塞到这些账户下。
    (2)银行向某客户提供贷款时，往往会取得一些关于该客户的保密信息。之后银行可能会将这些信息传递给自己投行的并购部门。并购部门就可以利用这些信息，帮助其正在提供并购咨询服务的客户寻找潜在并购目标。
    (3)证券研究部门可能会刻意将某公司的股票推荐为“买入”级，以取悦该公司的管理层，从而获取投资银行业务。
    (4)假定某商业银行在取得了关于某公司的保密信息后，认定这家公司破产的可能性在增大，银行因此不准备继续持有为该公司提供的贷款。这家商业银行可能要求其投行部安排该企业发行债券，然后利用发行债券融来的资金偿还贷款。这么做的效果是利用那些信息不灵通的投资人的投资替换了自己发放的贷款。

只有C才是有关投行部的利益冲突