Cindy2020-11-09 13:14:17

同学你好，par value指的是债券的面值， market value指的是债券的市场价值，定价指的是定这张债券值多少钱
这道题让我们算的是组合的久期，组合的久期就等于单个债券久期的加权平均，单个债券的久期分别是6.95,9.77和14.81，权重是用单个债券的市场价值，除以总的市场价值
第一个债券，面值是2000000，相对于100块面值的价值是95.5，那么相对于面值的价值就是95.5/100*2000000=1910000
第二个债券，面值是3000000，相对于100块面值的价值是88.6275，那么相对于面值的价值就是88.6275/100*3000000=2658825
第三个债券，面值是5000000，相对于100块面值的价值是114.875，那么相对于面值的价值就是114.875/100*5000000=5743750
总价值是1910000+2658825+5743750=10312575
第一个债券的权重就是1910000/10312575=0.1852
第二个债券的权重就是2658825/10312575=0.2578
第三个债券的权重就是5743750/10312575=0.5570
所以组合的加权平均久期是0.1852*6.95+0.2578*9.77+0.5570*14.81=12.055