Cindy2020-11-09 10:16:24

同学你好，混合法在一级咱们是没有学过的，到了二级就会学到啦
至于非参数法，有历史模拟法和蒙特卡洛模拟法

历史模拟法（Historical Simulation），首先在无任何分布假设的前提下收集某资产的10年或者20年的真实历史数据，没有假设此数据服从正态分布或t分布，它假设历史会重演，找到给定置信水平所对应的分位点，作为对VaR值的估计。
历史模拟法的优点是历史模拟法利用的都是真实数据，真实数据是考虑了数据之间的相关性的，考虑到价格同时发生变动所产生的相互影响，即考虑了损失呈现肥尾的情况；历史模拟法的缺点是历史不一定会完全重演，过去的历史数据可能不能适合地代表未来。

蒙特卡洛模拟法（Monte Carlo Simulation）是很“暴力”的方法，假设一个分布，然后模拟成千上万次，模拟的结果形成一个新的分布。
蒙特卡洛模拟法优点是可以通过增加模拟次数来提高模拟的准确度，并且以统计分布为基础考虑了情景之间的相关性，所建立的模型可以包含多种风险因素；蒙特卡洛模拟法缺点是存在模型风险，比如输入的参数有误，那么模拟出的结果是有误的，以及所设定的情景可能与未来发展无关。