Xavier2020-11-06 01:25:31
XavierQ724 和 Q725 老师我想问一下dynamic delta hedge 在对冲不同时候的delta 头寸时，有什么规律吗？ 像724 为什么不能像725题直接进行 两天delta的消减，然后再对多出来的delta对冲
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Cindy2020-11-09 11:47:12
Cindy同学你好，老师看的724，并不是一道求对冲的题目，麻烦同学把题目拍一下可以吗
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724答案是选C
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725选A 。n老师我不太理解的地方是725可以用两天交易日的net进行结算，而，724则不行
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同学你好，
原来的delta是0.57，他是卖100份期权。所以他的头寸的delta是：-0.57*100=-57。为了达到delta中性，也就是delta为0，-57+N*1=0
；N=57,所以他需要买入57个股票。
第二天期权的delta变为了0.54。他是卖100份期权。所以他的头寸的delta是：-0.54*100=-54。为了达到delta中性，也就是delta为0，-54+N*1=0；N=54,所以他只需要买入54个股票。但是昨天他已经买了57个股票。所以只需要卖出3个股票就可以达到第二天delta中性的状态了。
这题答案错了，选B。动态对冲就是在原来的基础上做调整
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