杨同学2020-11-05 11:38:52
杨同学请问这道题strike price和St下面对应的利率是怎么判断的
回答（1）
Adam2020-11-05 11:46:00
Adam同学你好，
涉及汇率的问题，建议将标的看做商品。即aud就是商品。比如苹果。aud的利率4.5%看做是商品自身的红利率
那么这个苹果现在的价格是多少呢，是0.6650usd。usd的利率是1%（也就是市场的无风险利率r）。
这个商品的执行价格是0.6880usd
而我们要求得是欧式看跌期权的下限：Ke^(-rt)-S
由于商品有自己的红利率q（4.5%），所以S做自己要做个调整。即Se^(-qt)。
也就是一个有连续红利率的看跌期权：Ke^(-rt)-Se^(-qt)
一般复利的就是
K/[(1+r)^t]-S/[(1+q)^t]
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