Adam2020-11-05 16:31:11

同学你好，
题问的是当股票价格下降1美元的时候call option和put option的价值变化。（还有5天到期）
当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格或看跌期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权称为深度实值期权；
当看涨期权的执行价格远远高于当时的标的物价格或看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权被称为深度虚值期权。
从题中给出的股票价格与两种期权的行权价格可知，此处的call option是深度实值期权，put option是深度虚值期权。
因此深度看涨期权的delta值应该接近1，而深度看跌期权的delta值接近零，
因此当股票价格下降1美元时，看涨期权价格下降接近1美元，看跌期权价格上涨接近0美元。这里的delta值是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度。