Jophia2020-10-19 09:46:15
Jophia什么是mean-variance框架？有什么条件如果我要用的话，然后有什么模型基于此框架？
回答（1）
Jenny2020-10-21 15:57:38
Jenny同学你好，你可以简单理解为mean表示资产组合报酬的均值，variance是方差，也就是风险。这个概念最早由马科维茨提出，诠释了为什么要分散化投资，怎样根据自身风险偏好构建投资组合，并在风险一定时取得最大收益。这是mean-variance 框架的雏形，此后CAPM模型就是在此基础上的延生，对投资组合的收益与其风险之间的关系给予了明确的定义，投资者所承担的系统性风险越大，其所要求的投资收益回报也应该越大，由此根据收益率对资产价格进行估价。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片