徐同学2020-10-18 16:41:18
徐同学老师，这题怎么理解呀？
回答（1）
Jenny2020-10-19 19:10:14
Jenny同学你好，这道题要算的是C的无套利的收益。题干中说三个组合都是充分分散的，也就是只有系统性风险。所以他们的Treynor是相等的，也就是每一单位的beta对应的收益是一样的，所以：
Treynor(Portfolio A) =Tryenor(Portfolio B)=Treynor(Portfolio C) = (12.0% - 3.0%)/0.60 = (15.0% - 3.0%)/0.80= 0.15
所以，Treynor(Portfolio C) = (R - 3.0%)/1.20 = 0.15。
可以算出R = 21%, 也就是C的预期收益率是21.0%.
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