Cindy2020-10-15 11:54:33

同学你好，两位分析师说了5句话，让我们判断，这5句话，哪些是BSM模型在使用的时候，应该担忧的问题
第一句话，他们都相信股票的波动率不恒定，这句话是对的，BSM模型假设波动率恒定，实际上波动率并不是恒定的
第二句话，他们相信股票的收益会呈现出尖峰肥尾的状态，这是对的，BSM模型假设分布是正态分布，但是实际上很难做到
第三句话，他们两个关于股票的收益出现了不一致的看法，这个是没有必要的，股票的收益不会因为他们的观点不一致而改变的
第四句话，股票有分红，但是分红是金额的形式，而不是连续的红利率的形式，这是错误的，两种形式都可以
第五句话，他们相信股票会分红，但是这是一个美式期权，所以无法处理这种情况，这是对的，BSM模型无法处理美式期权的定价公式
综合下来，值得我们担心的就是第1,2,5句话，答案选C