蛋同学回答（2）
Cindy2020-10-15 10:48:12
Cindy同学你好，
由于资产收益波动率的真实情况是时高时低的，国家每更换一届领导集体，市场预期的波动率都会发生变动，在一定范围内，波动率依然服从正态分布，但在整个资产存续期范围内，资产的收益率则是有偏的。
所以引入了体制变更的波动率模型，针对不同时期的波动率，分别建模，建出来的模型就叫做conditional normal
如果在波动率时变的情况下，我们还是使用正态分布去建模的话，我们建出来的模型叫做unconditional normal
这个知识点在市场风险的第3章节，计量波动率那一章我们有学过的，如果有些忘记的话，可以回忆一下正课内容哦
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赵灵儿2023-03-28 19:26:49
赵灵儿请问是资产收益率服从正态分布还是波动率服从正态分布
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