Jophia2020-10-14 08:57:54
Jophia为什么在这道题目中，我们只关注gamma而不关注delta？ 不是说delta比gamma更重要吗？
回答（2）
Cindy2020-10-14 18:22:29
Cindy同学你好，对于多头方的角度，本来的delta对冲是在股价10%左右进行的，但是实际上，股票价格在20%的附近徘徊，股票变化越剧烈，期权的价格肯定也会跟着一起变化，
股价上升，期权的价格也上升，但是由于变化幅度比较大，二阶倒数gamma是会起作用的，期权价格会上升更多
股价下降，期权的价格也下降，但是由于变化幅度比较大，二阶倒数gamma是会起作用的，期权价格会下降更少
所以对于多头方而言，由于二阶倒数gamma的存在，多头方是赚的，反过来，空头方就是亏得，这道题的头寸就是short call所以选A
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老师，那请问我可不可以认为，当标的资产大幅度剧烈变动的时候，就近似于我们只用考虑二阶导即gamma呢？
Adam2020-10-23 21:07:17
Adam可以这么理解
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