Jophia2020-10-14 08:55:49
Jophia老师，我想对比一下这两道题的区别 为什么同样的问法，两道题的答案不一样？ 上面一道昨天不是已经卖了57份，今天不是再买3份就可以了吗？他问的是今天的dynamic delat hedge trade啊。。。 我知道一次只能问一道题，但是这种对比的麻烦老师特殊问题特殊处理啦
回答（1）
Cindy2020-10-14 18:15:44
Cindy同学你好，是这样的
734，原来的delta是0.57，他是卖100份期权。所以他的头寸的delta是：-0.57*100=-57。为了达到delta中性，也就是delta为0，-57+N*1=0
；N=57,所以他需要买入57个股票。
第二天期权的delta变为了0.54。他是卖100份期权。所以他的头寸的delta是：-0.54*100=-54。为了达到delta中性，也就是delta为0，-54+N*1=0；N=54,所以他只需要买入54个股票。但是昨天他已经买了57个股票。所以只需要卖出3个股票就可以达到第二天delta中性的状态了。
这题答案错了，选B。动态对冲就是在原来的基础上做调整
后面的735题，是正确的思路，和734题是一样的处理，老师就不重复写啦
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