Jophia2020-10-14 08:39:58
Jophia我想问一下这道题，选D的原因是不是因为这道题目问的是敏感性，然后所以考察的是delta，而delta在ATM的时候是最敏感的？ 还有什么是absolute change in a value？ 我之前还看到过 percentage change in a value？这两者有什么区别，分别在什么情况下使用呢？
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Cindy2020-10-14 18:00:13
Cindy同学你好，当标的资产有分红的时候，股价会下降，这会引起期权delta的变化，而delta趋近于1的时候，变化是最剧烈的，影响最大的肯定是delta最大的期权，当期权是in the money的时候是最大的，所以int the money的期权的变化幅度最大，同理，out of the money的期权的delta是最小的，所以out of the money的变化是最小的，d选项说at the money变化是最大的，说错了
absolute change in a value指的是期权价值的绝对值变化金额，绝对值的话，就是不区分上涨和下跌的正负号的，
percentage change in a value指的是期权价值的百分比变化，就是一个带%的数值，
这两个情况什么时候用要看具体题目的，没有特定要求的
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老师，根据delta的图像，delta不是处于0.5的时候变化最剧烈吗？
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同学你好，delta趋向于1时，不是delta本身的变化最剧烈，而是期权的价值相对于股票价格的变动的敏感程度最剧烈，
Adam2020-10-23 20:58:40
Adam对的呀，此时delta的变化最大。
而选项说的是：value的变化最大
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那老师为什么说delta趋近于1时变化最剧烈？
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