fighting2020-10-11 17:00:35
fighting老师您好我想问一下这两个题，他们是一样的题型吗，为什么求组合的expectation或者说probability等于组合里面单个债券的probability或者expectation相乘呢，像是228图（图二）为什么组合的不违约概率不等于单个债券的不违约概率相加呀，为什么是相乘呢？比如说一个组合里有债券x1和债券x2，那么组合就=x1+x2.那E(portfolio)=E(x1)+E(x2)？请问我这个理解有什么问题呢，谢谢老师
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Jenny2020-10-12 14:41:31
Jenny同学你好，这两题是不一样的，因为228说了default correlation是0，也就是各债券之间是不相关的，所以可以按照解析里面那么做，就是五个债券都不违约的概率相乘就可以。但是217这里并没有说是互相独立的，也就是债权是否违约可能是受对方影响的，就比较复杂。建议在网校做题，这类题目都有视频解析，老师分割题目都分析的很清楚的。
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老师您好，217题我看了网校老师的解析诶，老师只是说根据p(a)*p(b)等于p(ab)在独立的时候，我们可以联想到E(x)乘E(y)=E(xy)来求这道题，那为什么这个题可以用E(xy)来代替probability呢，谢谢
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217吗？E[xy]可以理解为p（xy）的期望值。实际上在不独立的时候，E[XY] = E[X]×E[Y]＋covariance(X,Y)，只是独立的话，相关系数为0，covariance(X,Y)才等于0，所以独立的时候才是E[XY] = E[X]×E[Y]。
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