Tang2020-10-01 15:49:01
Tang老师，这里对冲应该卖出头寸还是买入头寸怎么判断呢？
回答（1）
Adam2020-10-04 21:27:33
Adam同学你好，其实很简单。
gamma：原来的+新的=0
原来的gamma是-3000，：现在一个期权是1.5.
-3000+N*1.5=0，所以N=2000，也就是买2000个期权。
但是买期权会使得原来组合的delta发生变化，原来是中性，这个操作使得组合的的delta变为0+2000*0.62=1240.
要对冲这个的delta我需要怎么做呢,，要使用股票，因为股票没有gamma，且股票的delta是1。1240+N*1=0
N=-1240。也就是卖出1240股票
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