蒋同学回答（1）
Jenny2020-09-22 13:27:53
Jenny同学你好，这个X表示的随机变量，其实也就是期末真实的B和A之间的差额。这道题A和B的风险是不一样的，所以不能直接比较他们的收益。才采取构造组合的这么一个想法，思路是看期末B和A之间的差额是否显著高于他们的平均水平，10%，如果是的话，说明要么B的performance比均值高，或者A的performance比均值低，但两者都支持B outperform A。
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老师请问，这题问的是求P（B-A>0),还是求P（B-A>18)的概率？英文不是很好
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两者其实都不是，应该这么理解，一般情况下B的收益是20%，A的收益是10%，但我们没有办法直接比B-A是不是大于0，因为B和A的方差，或者说风险是不一样的。所以，我们构建了B-A这么个组合，组合的预期收益是20%-10%=10%，也就是说正常情况下，他们之间的差是稳定在10%左右的，那么如果他们的差变大了，那么就很可能是B的收益增大了，或者是A的收益变小了，无论是哪一种，相对于他们差额的预期，10%，来说，B的表现显然就是好于A的表现，或者说好于预期。所以要验证的是B-A=18%, 这个18%是不是显著高于10%。
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