Adam2020-09-23 17:27:22

同学你好，
A：如果你是一个两因素的模型，这两因素可以是一个是股票市场的指数，一个是无风险利率。利率和指数都是很重要的风险因子。所以这个没问题。
B：如果存在分类式的、或者是离散式的变量，风险经理需要去寻找连续的、区间的、比率型的因子来替代他们、这个是不对的，实际上我们很多的风险因子是离散化的，这是可以的。并不需要所有的风险因子都是连续的。
C：风险经理最主要的活动就是去寻找风险因子，然后确定风险因子和我们的损失之间的逻辑关系（传导机制）是怎样的。将这些风险因子定量的影响到损失，这就类似多因素模型，他是个回归的模型。所以这么没有太大的问题。
D：这句话在GARP文章中有原文。机器学习实际上有个很重要的特点是模拟人脑智能的感觉。因此通常情况下是“黑箱的”，当然他是有自动学习的功能，是可以帮助风险经理确定unknown unknown（完全未知的领域），对于未知领域的探索，人工智能是能帮到忙的。